前回の記事では、
インフレ・物価上昇がFIREに与える影響と、
「予測」ではなく「耐性のある設計」を作る考え方
を整理した。
インフレとセットで、もうひとつ気になってくるのがこれ。
円安・円高が続いたら、FIRE計画ってブレない？
海外株・海外ETFを持っている人、
将来の海外移住やロングステイをうっすら考えている人ほど、
通貨リスクは無視できないテーマになってくる。
この記事では、「為替を当てる」のではなく、
通貨リスクと“うまく同居する”
という視点で整理していく。
結論：為替は読めない。だから「円ベースで整える×通貨を分散しておく」が現実的
為替レートそのものは読めない前提でいい。
日本で暮らす限り、基準は「円ベース」で考える。
そのうえで、一部を外貨ベースで持っておくとバランスがいい。
「円だけ怖いから全部ドル」も違うし、
「為替が怖いから全部円」もまた極端だ。
ベース通貨（円）を決めたうえで、
外貨を“保険・分散”として持つイメージがちょうどいい。
為替がFIREに効いてくるポイント
① 外貨建て・海外資産の評価額が変わる
- 円安 → 円換算の評価額アップ
- 円高 → 円換算の評価額ダウン
ただし、現地通貨ベースでは何も変わっていないことも多い。
「表示の数字」が動いているだけ、というケースもある。
② 「どの通貨で生活するか」で影響が変わる
- 日本に住み、日本円で生活 → 円ベースの資産・収入が重要
- 海外移住も視野 → 住む国の通貨での生活費が重要
住む場所 × 生活通貨によって、通貨リスクの意味合いは変わる。
③ メンタル面で振り回されやすい
- 円安ニュースを見るたび焦る
- 「あのときドルを買っていれば…」と思いやすい
- 円高になったらなったで落ち込む
だからこそ、
為替は「揺れるもの」としてセットで受け入れておく前提が大事だ。
FIRE目線での「通貨の基本設計」
① ベース通貨は「自分が主に暮らす国の通貨」
多くの人にとっては、まずこれ。
日本で暮らす予定であれば、
最初の基準は「円ベース」で考える。
- 必要な年間生活費（円）
- FIRE必要資産（円）
- 資産推移シミュレーション（円）
この「円ベースのFIRE設計」が土台になる。
② そのうえで「通貨分散」として外貨を持つ
土台を円で作ったうえで、
- 外貨建て投資信託
- 海外ETF（ドル建て）
- 外貨預金・外貨MMF など
で、一部を外貨でも持っておくとバランスが良い。
「円のリスクを、外貨で薄めておく」
くらいの感覚がちょうどいい。
よくある通貨構成のイメージ
※ 正解ではなく、「イメージ」の一例。
ケース① 日本定住前提／海外ETFも少し持つ
- 円建て資産：70〜80％
- 外貨建て資産：20〜30％
基本は「円で暮らす前提」だが、
通貨分散として外貨も程よく混ぜるパターン。
ケース② 将来、海外生活・二拠点も視野
- 円建て資産：50〜70％
- 外貨建て資産：30〜50％
日本と海外、どちらでもある程度動けるようにしておきたい人向け。
最初から完璧な比率を当てにいかず、
人生のフェーズに合わせて微調整していくイメージで良い。
為替“そのもの”を当てにいかない
通貨リスクの話になると、
- 今は円安だから、これからは円高になるはず
- 日本の将来が不安だから、全部ドルに逃がすべき
といった「予想合戦」になりがちだ。
でも現実には、
- 為替レートを当て続けられる人はいない
- 当たったかどうかは結果論でしかわからない
なので、「当てるゲーム」に参加しない方が、長期的には平和だ。
代わりに、
- どの通貨で生活費を払うのか？
- その通貨で何年分の生活費を確保できているか？
- 円・外貨合わせて、全体としてリスクは取りすぎていないか？
といった「構造のほう」を重視した方が、FIREとは相性がいい。
FIREと外貨建て資産の付き合い方
① 「中身が円なのか・外貨なのか」を整理しておく
- 日本の投資信託：円で買うが、中身はドル建て資産のこともある
- 海外ETF：ドル建てで買い、そのままドルで持つ
見た目の通貨（円表示／ドル表示）と、
中身の通貨が違うことも多い。
年1回くらいは、
「この資産は、通貨ベースで見ると何割が円で、何割がドル・ユーロなのか？」
をざっくり眺めておくとよい。
② 取り崩しは「生活通貨」と合わせる
- 日本で生活しているうちは、基本は円で取り崩す
- 外貨建て資産から生活費を出すなら、為替コストや税金も含めた「手取り」を意識
外貨建て資産をどの順番で崩すかは、
税金・社会保険の話ともセットで考えたいポイントだ。
③ 「為替が極端に振れたとき」のマイルールを作る
- 円安が急激に進んだら → 為替差益だけを狙って慌てて動かない
- 円高が大きく進んだら → 外貨資産を少し増やすことを検討する
「●％以上の円安（円高）が続いたらこう動く」くらいの
ゆるいガイドラインを持っておくと、ニュースに振り回されにくい。
住む場所 × 通貨リスクのざっくり整理
住む場所については別記事で詳しく扱ったが、ここでは通貨の観点だけ触れておく。
日本定住メイン
- 基本は円ベースで設計
- 通貨分散として外貨資産を一部持つ
- 旅行・短期滞在の外貨コストは「特別費」として扱う
海外移住・二拠点も視野
- 住む（かもしれない）国の通貨も意識
- 現地通貨建ての生活費をざっくり把握しておく
- 長期的には「現地で少し稼ぐ」選択肢も通貨リスク緩和になる
どちらにしても、
「どこで・どの通貨で生きるか」を決めるのが先。
そのうえで資産・通貨の配分を調整していくイメージだ。
僕の感覚
通貨リスクは「怖がるもの」というより、
一生続く揺れとどう付き合うかの問題。
円だけでも不安。
外貨だけでも不安。
「どっちが正解か」を当てに行くと、ずっと落ち着かない。
だからこそ、
- ベース通貨（生活通貨）を決める
- 通貨をある程度ミックスして持つ
- 為替に振られても、取り崩し・生活が即崩れない設計にしておく
この3つが整っていれば、
「円安が怖いからFIREできない」
「円高になったから人生終わった」
といった思考から、だいぶ自由になれる。
まとめ
- 為替・通貨リスクは「読もうとしすぎない」前提でOK
- 基準は「自分が主に暮らす通貨（多くの人は円）」
- 円ベースでFIRE設計を作り、そのうえで外貨を分散として持つ
- どの通貨で何年分の生活費を確保できているか？を意識する
- 為替が大きく振れたときのマイルールを決めておくと、ニュースに振り回されにくい
次回は、「FIRE計画が“大きく想定外”にぶれたときの非常口設計」をテーマに、
予定外の大きな出費・ショックが起きたときのモード切り替えと、
それでも立て直していくための考え方を整理する予定。
コメント